Total acquiert le danois Maersk Oil pour 7,45 milliards de dollars

Dans un communiqué publié lundi 21 août, le groupe français Total a annoncé le rachat de Maersk Oil, la société d'exploration-production pétrolière, pour un montant de 7,45 milliards de dollars en actions et en dette auprès du danois A. P. Møller-Mærsk.

Total apportera 4,95 milliards de dollars de ses propres actions à A. P. Møller-Mærsk et reprendra à son compte 2,5 milliards de dollars de dette de Maersk Oil, soit une transaction à 7,45 milliards de dollars (6,3 milliards d'euros). La finalisation du contrat est attendue au premier trimestre 2018.

 Total a également offert, sous réserve de l’approbation de ses actionnaires, la possibilité d’un siège au conseil d’administration de Total à A.P. Møller Holding A/S, principal actionnaire de A.P. Møller – Mærsk. La transaction est désormais soumise au processus légal d’information et de consultation des instances représentatives du personnel concernées ainsi qu’à l’approbation des autorités compétentes.

L’acquisition de Maersk Oil offre à Total un portefeuille d’actifs d’exploration production exceptionnellement complémentaire de celui de Total et lui permettra d’améliorer encore la compétitivité et la valeur de ses opérations dans de nombreuses régions clés grâce à des actifs en croissance et à la mise en œuvre de synergies. Cette transaction apportera notamment à Total les bénéfices suivants :

 · L’ajout d’environ 1 milliard de barils équivalents pétrole de réserves 2P / 2C, dont 85% dans des pays OCDE (plus de 80% en Mer du Nord), contribuant à la stratégie de Total d’équilibre des risques pays de son portefeuille afin d’améliorer la valeur de l’entreprise pour ses actionnaires;

· Une production supplémentaire, principalement constituée de liquides, de 160 000 barils équivalents pétrole par jour (bep/j) en 2018, acquise à un prix moyen de 46 000 dollars par baril par jour, offrant une forte marge avec un point mort en terme de cash-flow inférieur à 30 dollars par baril. Cette production croitra à TOTAL  d’ici le début des années 2020, renforçant la croissance de la production de Total, déjà au meilleur niveau parmi les majors ;

· Des synergies opérationnelles, commerciales et financières supérieures à 400 millions de dollars par an, notamment grâce à l’intégration des activités de Total et de Maersk Oil en Mer du Nord, zone d’excellence pour les deux entreprises ;

· Un effet positif immédiat sur le résultat net par action (BNPA) et le cash-flow par action de Total, confortant les perspectives de dividendes du Groupe. Lorsque la transaction sera finalisée, de façon à ce que les actionnaires de Total bénéficient de l’impact positif de l’acquisition de Maersk Oil sur les résultats et cash-flow du Groupe, le Conseil d’Administration de Total considèrera que le dividende en action soit dorénavant proposé sans décote.

Il convient de préciser que Total s'est lancé dans un programme d'économies dans le but de faire face à la faiblesse des cours du pétrole qui dure depuis trois ans. La société avait annoncé récemment qu'elle était prête à faire des acquisitions.